租輛新車(chē)，一年之后不喜歡了就退給平臺(tái)；如果喜歡就繼續(xù)租，或者直接買(mǎi)下來(lái)。瓜子、優(yōu)信等二手車(chē)電商近日紛紛發(fā)力新車(chē)業(yè)務(wù)，并推出“先租后買(mǎi)”模式。不僅是二手車(chē)電商，包括大搜車(chē)、易鑫等汽車(chē)平臺(tái)也開(kāi)始布局融資租賃，降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻。記者注意到，“以租代售”往往打出“零首付”的口號(hào)以吸引手頭并不寬裕的年輕人。但看似輕松的“零首付”，需要承擔(dān)較高的月租金，最終付出的汽車(chē)總價(jià)也很高，消費(fèi)者一定要算細(xì)賬再做決定。

瓜子二手車(chē)近日更名為“車(chē)好多”，同時(shí)推出毛豆新車(chē)網(wǎng)，主打汽車(chē)融資租賃模式，即零到一成的低首付，先租后售。毛豆新車(chē)網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這種模式能挖掘有購(gòu)車(chē)需求但受制于資金、購(gòu)車(chē)資格的用戶(hù)，拉動(dòng)潛在汽車(chē)消費(fèi)。同一天，二手車(chē)電商平臺(tái)優(yōu)信也正式推出“新車(chē)一成購(gòu)”業(yè)務(wù)，用戶(hù)支付一成首付就能開(kāi)上新車(chē)。首付之外的車(chē)輛購(gòu)置稅、上牌費(fèi)、首年保險(xiǎn)由優(yōu)信承擔(dān)。租賃首年，消費(fèi)者只需按月支付租金，即可正常使用車(chē)輛。

以某平臺(tái)網(wǎng)頁(yè)上展示的一款車(chē)為例，大眾朗逸2017款1.6L自動(dòng)舒適版，加上各種稅和保險(xiǎn)，全款購(gòu)新車(chē)共計(jì)15.56萬(wàn)元。而通過(guò)融資租賃模式購(gòu)買(mǎi)，首付13690元即可提車(chē)，首年租金每月2488元。購(gòu)車(chē)一年期滿(mǎn)后，消費(fèi)者可以選擇購(gòu)買(mǎi)，一次性還清車(chē)輛尾款，將車(chē)輛過(guò)戶(hù)至自己名下，但這種模式并不適用于需要搖號(hào)買(mǎi)車(chē)的北京市場(chǎng)；如果選擇續(xù)租，就可以將車(chē)輛過(guò)戶(hù)至自己名下并分三年付清車(chē)輛尾款，尾款月供2575元。

其實(shí)早在2016年底，大搜車(chē)就推出了融資租賃產(chǎn)品“彈個(gè)車(chē)”，率先推出“一成首付，先用后買(mǎi)”的購(gòu)車(chē)模式。如今，各家汽車(chē)電商平臺(tái)紛紛推出類(lèi)似模式降低汽車(chē)消費(fèi)門(mén)檻。

為何二手車(chē)電商要來(lái)做新車(chē)業(yè)務(wù)？大搜車(chē)創(chuàng)始人兼CEO姚軍紅表示，受制于車(chē)源不足，二手車(chē)電商做融資租賃，其實(shí)是在為自己的二手車(chē)業(yè)務(wù)“制造車(chē)源”。融資租賃中，車(chē)是租給用戶(hù)的，用戶(hù)幾年后不想要了，還會(huì)把車(chē)還給平臺(tái)，這將持續(xù)為二手車(chē)電商提供車(chē)源。美國(guó)的融資租賃市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，可租可買(mǎi)的車(chē)輛為市場(chǎng)前端提供了豐富的車(chē)源，促進(jìn)了整個(gè)二手車(chē)交易的良性循環(huán)。

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際上的汽車(chē)金融公司為整車(chē)企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤(rùn)率高達(dá)30%至50%。全球汽車(chē)銷(xiāo)售量中的70%通過(guò)融資貸款銷(xiāo)售，金融業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)占到全球汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)的24%左右。羅蘭貝格與建元資本聯(lián)合發(fā)布的《2017中國(guó)汽車(chē)金融報(bào)告》顯示，“十三五”期間，汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將保持25.7%的年復(fù)合增速，至2020年整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到兩萬(wàn)億元。

先租后買(mǎi)的模式得到資本的青睞。近日，大搜車(chē)宣布完成3.35億美金E輪融資，由阿里巴巴領(lǐng)投；車(chē)好多集團(tuán)宣布已完成總額近6億美元的B輪融資；獲得騰訊、京東、百度、易車(chē)、順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)等注資的易鑫集團(tuán)已公布招股說(shuō)明書(shū)，準(zhǔn)備登陸港股……

低首付甚至零首付，雖然吸引人，但消費(fèi)者也要算清細(xì)賬謹(jǐn)慎決策。以某平臺(tái)上的福特?？怂篂槔?，該車(chē)市場(chǎng)價(jià)約為10萬(wàn)元。若以一年租賃期后分期來(lái)購(gòu)買(mǎi)，雖然首付為零，但第一年月供2689元，一年后三年分期購(gòu)車(chē)月供3056元，再加上提車(chē)服務(wù)費(fèi)2900元，購(gòu)車(chē)結(jié)束后實(shí)際花費(fèi)大約為14.5萬(wàn)元。若按照4S店普遍30%首付，3年利率在12%以?xún)?nèi)，加上手續(xù)費(fèi)等，估算分期總花費(fèi)約為12.6萬(wàn)元。因此，“零首付”的代價(jià)有點(diǎn)高，通常涉及的車(chē)型也不是熱賣(mài)車(chē)型。

就企業(yè)而言，汽車(chē)融資租賃模式也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，如低首付的金融風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)車(chē)的重資產(chǎn)壓力等。多年來(lái)，國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)“零首付”貸款購(gòu)車(chē)都嚴(yán)加約束。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)本周剛剛頒布的新版《汽車(chē)貸款管理辦法》就明確，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)汽車(chē)申請(qǐng)車(chē)貸時(shí)仍維持最低20%的首付，新能源汽車(chē)首付可降至15%。